随着市场的动荡加剧，资本流动性逐渐向避险资产倾斜，加密货币投资变得越来越困难。特朗普政府政策的影响，以及全球经济的不确定性，使得加密市场经历了不同寻常的起伏。然而，正是在这种环境下，某些资产表现出了不容忽视的增长潜力，尤其是BTC和一些独特的加密项目如Fartcoin，后者在强劲表现下超越了其他资产类别。
然而，除了这两种资产，其他市场的表现普遍较弱。特别是加密人工智能（DeAI）领域和去中心化金融（DeFi），都面临着市场资金的流失，DeFi的总价值锁仓（TVL）更是经历了显著的下降。当前，全球资本更多地流向了传统的避险资产，这使得这些创新领域的市场表现相对较弱。
如何在市场动荡中做出正确投资决策？
在市场的复杂性与不确定性中，投资者该如何行动？虽然收益耕作、DeFi项目等短期策略仍然是可行的选择，但从长期视角来看，更具潜力的投资方向在于基础设施与代理相结合的加密人工智能领域。尤其是在当前阶段，这一细分市场的风险回报比显著优于其他传统投资领域。
加密人工智能：基础设施与代理的交汇点
在加密AI领域，DeAI基础设施与人工智能代理（AI代理）的融合正在成为一项颇具吸引力的投资机会。DeAI基础设施包括去中心化的计算能力、存储与验证体系，支持AI模型的开发和部署，而AI代理则是这种基础设施上的应用，它们通过自动化和智能化来增强工作流程和用户体验。
为什么基础设施与代理的结合如此关键？
随着加密人工智能市场的发展，传统的框架和工具已经显示出其局限性。过去，开发者通常依赖现成的框架来快速构建应用，但许多复杂的应用场景仍无法通过现有框架满足需求，特别是在金融领域，LLM（大语言模型）容易受到提示注入攻击，进一步削弱了框架的吸引力。因此，投资者和开发者开始转向更具创新性的AI代理系统，它们能在更复杂的工作流程中提供更有价值的解决方案。
与传统框架相比，代理系统具有显著的优势。代理不仅能够在去中心化网络中创造价值，并通过交易量和代币交易产生实际的收益，成为更有吸引力的投资标的。尽管如@virtuals_io这样的生态系统目前仍然占据市场主导地位，但新的创新平台，如@elizaOS，已经开始展现出巨大的潜力，尤其是在代理分发和代币价值积累方面。
DeAI基础设施的投资机会
尽管AI代理系统令人兴奋，但目前最具投资潜力的领域依然是去中心化人工智能基础设施。DeAI基础设施支持从数据采集、处理到模型训练、验证等一系列过程，为AI代理提供坚实的技术基础。然而，现阶段，这些基础设施项目仍处于发展初期，尚未进入大规模应用阶段，因此风险较大。
与此相对，AI代理生态系统的成长速度较慢，许多团队仅依赖现有的LLM和框架，缺乏真正创新的人工智能技术。这使得代理产品往往进入“死循环”——初期吸引大量关注，但由于缺乏实质性的创新，最终无法保持用户粘性和市场价值。
深度结合DeAI基础设施与代理的机会
真正的机会在于将DeAI基础设施与AI代理系统结合。基础设施提供技术能力，代理则负责市场推广和用户吸引，这一结合能产生更强的市场竞争力。投资者应关注那些能够在基础设施和代理之间搭建桥梁的团队，这些团队将能够创造出具有持续价值的加密人工智能产品。
例如，在Web2中，许多垂直代理领域的初创公司利用人工智能来自动化常规任务，提升了生产力并降低了成本。这些公司迅速增长，达到了数千万美元的年度经常性收入（ARR）。在Web3中，尽管这种模式仍然新颖，但同样的趋势已经开始出现，尤其是在DeFi领域。通过改进工作流程并降低用户的操作复杂性，DeAI技术能够在加密货币领域创造巨大的价值。
DeAI基础设施的社区驱动发展
一个值得关注的项目是Bittensor，它采用了全新的社区驱动的资本分配模型。通过dTAO升级，Bittensor生态系统实现了资本的去中心化分配。社区成为了生态系统的核心资本分配者，这一机制促使子网和项目更快地发布并满足用户需求，相比传统风投驱动的项目，Bittensor更能吸引广泛的支持和流动性。
对于投资者而言，选择这些没有传统风险资本支持、由社区主导的DeAI生态系统，将是一个潜力巨大的策略。与传统的AI代理生态系统不同，Bittensor的流动性更高、市场波动性更低，提供了更为稳定的投资机会。
结语
加密人工智能领域正在经历一场深刻的变革，DeAI基础设施与代理的结合可能会定义Web3人工智能的未来。随着这一市场逐步成熟，投资者将看到更多团队通过创新的工作流程改变我们与加密产品的互动方式，并创造更大的价值。对于那些愿意紧跟这一趋势的投资者来说，早期进入DeAI基础设施与代理融合的项目，将带来巨大的回报潜力。