银行长期以来是金融体系的核心枢纽，管理存款、促进支付、提供信贷，这些职能支撑了经济的运转。然而，随着区块链技术和数字资产的快速发展，银行的角色正在经历深刻转型。稳定币、代币化存款和去中心化金融（DeFi）协议正促使传统银行将高效、可编程的数字工具融入其业务运作，从而在存款、信贷和支付领域形成新的运行模式。
存款作为银行的生命线，也正被重新定义。传统账户正在向代币化存款转变，即将商业银行的资金数字化并映射到区块链上，同时保持监管和法律支持。摩根大通的JPM Coin每日处理超过10亿美元的批发支付，新加坡的Project Guardian正在与多家国际银行试点代币化存款和链上资产交易，而法国兴业银行及西班牙对外银行已经在链上发行代币化债券和贷款，实现完全数字化结算。代币化存款不仅帮助银行保持其在金融体系的核心地位，还为支付和资本市场开辟了新的数字轨道，使银行能够在数字化时代发挥更大影响力。
稳定币与传统银行存款存在根本差异。银行依靠部分准备金模式使用存款创造信贷，将其用于抵押贷款、商业贷款和其他信贷活动，从而推动经济增长，但也带来潜在风险。稳定币则通过储备资产（如现金等价物或国债）以1:1比例支撑其价值，保证流动性和保值性，但本身不具备贷款功能，也无法直接产生信贷收益。这种差异引发了一个关键问题：当更多资金流向稳定币时，银行信贷创造可能面临压力，而经济体系对传统信贷依赖度仍然很高。
去中心化借贷协议提供了部分解决方案。Aave、Compound、Maple等平台允许用户以数字资产作为抵押进行稳定币借贷，通过智能合约执行并采用超额抵押保障安全。对银行而言，这是双重机会：一方面可以作为流动性提供者，将机构资金注入去中心化信贷池；另一方面可构建符合监管要求的许可型DeFi借贷版本。通过这种方式，稳定币虽被动，但信用创造得以在链上重新引入，银行也能够在数字生态中延伸其传统信贷职能。
支付领域同样迎来革新机遇。代币化存款可用于跨境结算，减少对传统代理银行的依赖；链上支付网络能直接对接企业财务系统，实现近乎即时交易；与各国央行合作的CBDC试点，确保公共货币与私人数字货币的互操作性。这些创新并非取代现有支付网络如SWIFT或Visa，而是在效率、速度和全球影响力上对其进行补充，使银行在数字时代保持竞争优势。
总体来看，区块链并不会取代银行，而是拓宽了银行的工具箱。通过代币化存款，商业银行资金在数字经济中保持核心相关性；稳定币提供价值储存和流动性，但需要新的借贷框架来延展功能；DeFi借贷为信贷创造提供互补路径；链上支付技术则强化了现有支付渠道并提升结算速度。具有前瞻性的金融机构正将自身定位为数字金融的积极参与者，将透明度和可编程性与传统银行在信任、合规及风险管理上的优势结合，形成新的业务生态。
从JPM Coin到Project Guardian，从代币化债券到去中心化借贷，银行与区块链的融合已经开启。这不是颠覆式的取代，而是适应与机遇的结合：银行利用自身监管优势和信任资本，结合区块链的透明性、速度与全球网络效应，共同塑造数字金融的新格局。未来货币体系可能呈现混合形态，由银行、稳定币与去中心化协议共同作用，银行将在数字优先经济中继续引领信贷和支付的发展方向，同时推动金融服务的创新和普惠化。